保險借貸
樓價「銀碼」大，置業者一般需要向銀行申請按揭貸款，繳付首期後每月還款予銀行；購買人壽保險也可以採用類似的供款方式──投保人繳付「首期」後，由銀行貸款予投保人以繳付保費餘額，這做法稱為「保費融資」，能為投保人帶來財務槓桿的好處，不過投保人必須要先了解借貸的細則、保單的運作，以及當中牽涉的財務風險。
保費融資是投保人以保單的現金退保價值作為抵押，向銀行借款以支付保費，通過這個方法，對於相同的投保額，投保人需要繳付的首次實際保費便得以降低，增加了投保人資金的靈活性。若保單的價值回報高於貸款利率，投保人便可透過「保費融資」降低實際總支出；如借貸利率費用高於實際保單回報，則可視為資金應用的代價。
貸款期間可選只還利息
與樓宇按揭一樣，保費融資也設有貸款上限，一般約為保單首日現金退保價值的70% 至80%，即約首年保費金額的50% 至 70%，視乎不同產品而定。貸款期可長達7至10年；借貸利息一般以浮息計算，投保人可選擇每月只償還利息，待貸款期完結時一筆過償還本金，亦可以選擇每月償還本金及利息。
假設陳先生擁有50萬元（港元．下同）流動資金，他希望以150萬元購買一份理財及保障兼備的萬用壽險計劃，讓家人在自己不幸身故時，除可取回保單價值外，更可獲得100萬元的額外身故賠償。假如陳先生沒有進行保費融資安排，投保時他便需要繳付全數150萬元的保費。他有可能因此需要籌集保費資金，甚或會影響其生意或投資上的資金安排。在這個情况下，陳先生可以嘗試利用保費融資的方法，向提供保費融資服務的銀行借貸100萬元以繳付保費，並於日後向銀行償還該筆貸款。
假設陳先生的貸款年期為7年，他可選擇定期償還本金及利息，直至完全償還相關貸款為止。由於保單的現金價值一般會於7年間不斷累積，故陳先生亦可以選擇於7年間只償還利息，7年後則可從保單價值中提取款項以償還銀行借貸；如之後保單尚有剩餘價值，他可選擇繼續保留保單或退保。不過要注意的是，若陳先生在保單生效期間及未完全償還貸款前不幸身故，其身故賠償的金額便需要先償還相關的銀行貸款。此外，一般保險公司會要求作為抵押的保單不設保單受益人，以避免法律風險。
注意貸款利息上升風險
一般保費融資均以港元作為借貸貨幣，現時有關的借貸利息是按港元銀行同業拆息而定，而過往幾年，港元銀行同業拆息均維持在較低水平。假設陳先生的壽險計劃每年回報率為 4%，而未來一段時間貸款息率也會維持在較低水平（例如保費融資的利息維持在2.5% 以下），他便很有機會能在保單回報率及銀行貸款息差之間獲利。
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